De beleggingshypotheek

Een beleggingshypotheek is er in verschillende vormen. Het uitgangspunt blijft de hypotheeklening, maar hoe gaat die te zijner tijd afgelost worden? Daar draait het om.

Misschien heeft u wel eens gehoord van een spaar- of levenhypotheek? Dat is een lening waarbij u niet hoeft af te lossen, maar een vast bedrag per maand (jaar) aan premie moet betalen voor een kapitaalverzekering. Deze kapitaalverzekering keert na (meestal) 30 jaar een bedrag uit waarmee vervolgens de hypotheek wordt afgelost. Onder bepaalde voorwaarden en tot bepaalde bedragen is het bedrag dat in deze verzekering wordt gespaard, belastingvrij. Dat wil zeggen geen heffing in box 3 en ook geen heffing bij de uitkering. Bij een spaar- of levenhypotheek wordt de door u betaalde premie rentedragend belegd (dat kan nog op vele verschillende manieren). U kunt er echter ook voor kiezen om de premies te laten beleggen in aandelen of aandelenfondsen. Dan is nog steeds geen belasting verschuldigd in box 3 of bij uitkering. De voorwaarden voor deze vrijstelling kunt u vinden op www.belastingdienst.nl. U gaat naar downloaden en bestellen, klikt daar op woning kopen en u komt de kapitaalverzekering tegen. Het voordeel t.o.v. beleggen in box 3, dus zonder kapitaalverzekering, is de vrijstelling tijdens de looptijd in box 3. Het nadeel is, dat u veel minder flexibel bent: uw geld staat vast, u kunt er niet aankomen.

Dan hebben we nog een andere vorm. Daarbij stort u periodiek vaste bedragen bij de bank (net zoals bij een kapitaalverzekering), maar deze worden op een (geblokkeerde) beleggingsrekening gestort. De bank gaat ermee beleggen en als het goed is, staat er aan het einde van de looptijd van de lening voldoende op deze rekening om de hypotheek af te lossen. Er is geen voordeel aan deze vorm van beleggen boven het zelf (dus zonder de koppeling met de hypotheek) beleggen. Het belegde bedrag is gewoon belast in box 3. Nadeel: uw geld staat vast. Voordeel: uw geld staat vast (u hoeft zich dus geen zorgen te maken om de aflossing van de hypotheek). Het kan zijn dat u beperkt bent in de keuze van aandelen.

Dan nog de laatste vorm. U leent niet alleen geld voor de aankoop van de woning, maar ook een extra bedrag. Dit bedrag wordt op een (geblokkeerde) beleggingsrekening gestort. Samen met het rendement moet er op de einddatum van de lening voor het huis voldoende op deze rekening staan om hem af te lossen. Zowel de beleggingsrekening als (het deel van) de lening daarvoor zijn belast in box 3. U moet ieder jaar 4% rendement aangeven en mag 4% van de schuld daarvan aftrekken, waarbij de eerste €2900 (fiscale partners het dubbele) schuld niet meetelt. Nadeel: beleggen met geleend geld is altijd gevaarlijk.

Welke vorm moet u nu kiezen? Als u perse een beleggingshypotheek wilt, met alle risico’s vandien, moet u gewoon laten uitrekenen wat het eindkapitaal is met hetzelfde beleggingsresultaat. En dan moet u natuurlijk ook nog beslissen of u met eigen of met geleend geld wilt beleggen.